iFire.dk

Jeg hedder Lars og er på jagt efter økonomisk uafhængighed. Følg mine erfaringer med crowdlending, passiv indkomst og investeringer, og læs om hvad jeg lærer undervejs.

Tag kontrollen over din pension: Spar kassen på den længste investering

7 minutters læsning

Når vi taler om at “komme i gang” med investering, kaster de fleste sig over frie midler på Nordnet eller Aktiesparekontoen. Det er sjovt, det er nært, og man kan følge med dag for dag.

Men vi overser ofte den absolut største elefant i rummet: Vores arbejdsmarkedspension.

For de fleste af os er pensionen i virkeligheden de penge, der får lov til at stå allerslængst på aktiemarkedet – ofte i 30, 40 eller endda 45 år. Det er her, renters-rente-effekten for alvor burde udfolde sin magi. Desværre er det også her, de danske pensionsselskaber har kronede dage med at spise din fremtidige formue op med dyre, aktive produkter.

Her får du guiden til, hvorfor du skal tage kontrollen over din egen pension, hvordan du gør det i praksis hos selskaber som PFA og Velliv, og hvad du skal være opmærksom på, når du selv overtager styringen.

Fælden: “Risikoprofilen” og den sorte boks

Når du starter på en ny arbejdsplads, får du typisk et opkald fra en pensionsrådgiver. Samtalen følger næsten altid den samme skabelon:

  1. Du bliver spurgt ind til din risikoprofil (Høj, mellem eller lav).
  2. Du vælger “Høj” (fordi der er længe til din pension).
  3. Rådgiveren nikker godkendende og placerer dine penge i selskabets standardprodukt (f.eks. Velliv Aktiv eller PFA Plus).

Herfra kører din pension på automatpilot. Det lyder trygt, men bag kulisserne er dine penge nu placeret i en såkaldt “sort boks” af aktivt forvaltede fonde, som er samlet i ét uigennemskueligt papir.

Prisen for denne bekvemmelighed? En samlet ÅOP, der ofte sniger sig op på 1,2% til 1,8% om året, når man tæller alle de underliggende administrations- og investeringsgebyrer med. Som vi så i vores store guide til investeringsomkostninger, er en ÅOP i den størrelsesorden en regulær katastrofe for din formue over en 30-årig periode.

Din pension skal stå længst – giv den de bedste vilkår

Fordi din pension har den absolut længste tidshorisont, er det her, du skal være allermest nærig med omkostningerne.

Hvis du i stedet for selskabets dyre standardprodukt vælger at styre investeringerne selv (ofte kaldet “Link”-pension), kan du typisk sammensætte en portefølje af billige, passive indeksfonde med en samlet ÅOP på under 0,30%.

Over et helt arbejdsliv kan den forskel bogstaveligt talt betyde hundredtusindvis af kroner mere til dig selv, når du går på pension, frem for til pensionskassens direktører.

Sådan gør du i praksis (Mine erfaringer med PFA og Velliv)

De fleste store pensionsselskaber har i dag en løsning, hvor du kan fravælge deres aktive forvaltning og i stedet selv udpege de fonde, dine penge skal placeres i. Jeg har personligt gjort det hos både PFA og for nylig hos Velliv.

PFA (PFA Duervælg)

Hos PFA kan du fravælge standarden “PFA Plus” og i stedet skifte til PFA Duervælg.

  • Konceptet: Du får adgang til en palette af udvalgte fonde. Her kan du fravælge de dyre, aktive fonde og i stedet vælge deres billige indeksfonde (f.eks. PFA Index Globale Aktier).
  • Resultat: Du kan banke dine løbende investeringsomkostninger markant i bund.

Jeg har netop været igennem nøjagtig samme øvelse hos Velliv, hvor jeg har omlagt min ordning til Velliv Link.

  • Konceptet: Ved at skifte til Link-pension overføres dine månedlige indbetalinger til et depot, hvor du selv bestemmer sammensætningen ud fra en liste over godkendte fonde og ETF’er.
  • Resultat: I stedet for at betale over 1,5% i ÅOP for deres “Aktiv”-pakke, har jeg nu sammensat en bred, global portefølje af billige indeksfonde, hvor omkostningerne er presset helt i bund.

Tip: Log ind på din pensionsportal (Mit Velliv eller Mit PFA) og led efter “Selvvalg”, “Link” eller “Duervælg”. Kan du ikke finde det, så send en besked til deres kundeservice og bed om at få din ordning ændret til selvvalg/link. De er forpligtet til at hjælpe dig.

Min case: Sådan optimerede jeg min pension hos Velliv

For at gøre teorien konkret vil jeg her vise dig min egen personlige case hos Velliv. Da jeg loggede ind på min pension, stod jeg over for de klassiske valg, som mange pensionskunder møder.

Fælden med “Høj risiko” på automatpilot

Hvis man blot vælger standardopsætningen og beder om “Høj risiko”, vil man hos Velliv typisk blive placeret i et blandet produkt som Velliv Index Høj risiko (til en ÅOP på 0,53%) eller det aktive Velliv Aktiv Høj risiko (til en ÅOP på 1,10%).

Men her skal du være vågen:

Selvom pensionsselskabet kalder det “Høj risiko”, er disse fonde i virkeligheden en blandede fonde med en god portion obligationer, alternativer og ejendomme ved siden af aktierne.

Obligationer og ejendomme er fine til at dæmpe udsving undervejs, men de leverer sjældent det historiske aktieafkast på omkring 7%. Hvis du (som jeg) har en lang tidshorisont og bevidst ønsker 100% aktier for at maksimere renters-rente-effekten, så skyder du dig selv i foden ved at lade selskabet blande obligationer ind i din portefølje.

Mit konkrete valg: 100% passive aktiefonde

Jeg kan jo godt lide at følge verdensmarkedet gennem passive indeksfonde, fordi jeg ikke tror på, at jeg kan slå dette indeks. Det tror jeg heller ikke andre kan. Derfor har jeg valgt selv at administrere min pension i Velliv Link, så jeg kan være eksponeret 100% i aktier.

Jeg har sammensat min portefølje af to billige indeksfonde, der tilsammen dækker hele verden (bortset fra small cap):

  • 88% Velliv Globale Aktier Index (ÅOP: 0,27% – følger MSCI World)
  • 12% Velliv Emerging Markets Index Aktier (ÅOP: 0,43% – følger MSCI EM)

Når vi vægter de to fonde sammen, lander min samlede, årlige omkostning på ca. 0,29% i ÅOP.

Sammenligningen: Hvad sparer jeg i forhold til de aktive valg?

Når jeg sætter min portefølje op mod to af Vellivs andre alternativer. Ideen er naturligvis at en aktivt forvaltet fond kan slå markedsindekset, men den skal jo slå det ganske betydeligt for at det er risikoen værd.

Vi kan ikke direkte sammenligne med det Velliv Index Høj risiko (0,53%), fordi den som nævnt indeholder obligationer, der trækker det forventede afkast ned. Men vi kan sammenligne mit 100% aktievalg med Vellivs 100% aktive aktievalg:

  1. Mit valg (Globale Indeks): ÅOP på 0,29% (100% aktier).
  2. Velliv Aktiv Høj risiko: ÅOP på 1,10% (aktivt forvaltet blandet fond).
  3. Velliv Globale Aktier (Aktiv): ÅOP på hele 1,91% (Vellivs aktive, rene aktiefond).

Herunder kan du se, hvad forskellen på de tre valg betyder for en pensionsopsparing på 500.000 kr. over 30 år med et forventet aktieafkast på 7%:

Scenarie Årlig ÅOP Nettoafkast Slutværdi Tabt til gebyrer

Prøv selv at justere på tallene i beregneren ovenfor for at se, hvordan det ser ud med din egen pensionsstørrelse.

Det store men: Du overtager også ansvaret

Når du vælger selv at styre dine pensionsmidler og spare kassen i gebyrer, følger der et vigtigt ansvar med. Du kan nemlig ikke længere bare “sætte og glemme” det hele på samme måde, som du kunne med standardproduktet.

Når du er i standardproduktet, sørger pensionsselskabet automatisk for en såkaldt nedtrapningsprofil (glide path). Det betyder, at de automatisk og gradvist sælger ud af dine risikable aktier og køber stabile obligationer, jo tættere du kommer på din pensionsalder. Det gør de for at sikre, at et pludseligt aktiekrak ugen før din pensionering ikke halverer din udbetaling.

Når du kører “selvvalg”, skal du selv stå for denne risikostyring:

Strategi for nedsparingsperioden

  • De første mange år (Tidshorisont > 15 år): Her kan du roligt køre med 100% aktier i billige, globale indeksfonde. Tiden arbejder for dig, og du kan ride eventuelle kriser af.
  • Når der er 10-15 år til udbetaling: Begynd så småt at lægge en plan for nedtrapningen. Du behøver ikke sælge alt, men du kan overveje at lade nye indbetalinger gå i mere stabile aktiver (f.eks. obligationer eller defensive aktier).
  • Når der er 5 år til udbetaling: Her skal du have sikret den del af din pension, som du skal bruge i de første år af din pensionisttilværelse. Sørg for, at denne andel ikke er eksponeret mod voldsomme aktiekursfald.

Opsummering: Tag det første skridt i dag

Det kræver under en times arbejde at logge ind, tjekke dine nuværende pensionsomkostninger og skifte til en selvvalgt, passiv profil. Men den time kan meget vel vise sig at blive den bedst betalte time i hele dit arbejdsliv.

Tag vare på dine egne pensionsinvesteringer. Det er dine penge, din fremtid og din frihed.

Hvis du kan lide sitet, så klik dig videre fra de forskellige links eller støt sitet ved at købe mig en kop kaffe.

Køb mig en kaffe Køb mig en kaffe

iFire.dk modtager kommission gennem affiliate links, markeret med (). Jeg har selv investeret i og brugt alle værktøjer, jeg omtaler. Læs mere i min Disclaimer.

Skriv en kommentar

Måske kan du også lide

Passiv investering: Guide til at komme i gang

12 minutters læsning

I passiv investering følger investoren aktiemarkedet i stedet for at forsøge at slå det. Den passive investeringsstrategi virker bedre for de fleste investor...