Mintos

Mintos er Europas største markedsplads for crowdlending. Platformen er i dag fuldt reguleret og baseret i Letland.

Jeg har investeret i lån hos estisk/letiske Mintos siden starten van 2019. Historisk har jeg ligget stabilt med en solid intern rente (XIRR) på over 10%+. Selvom Mintos er en af de platforme på det europæiske marked, jeg personligt har haft størst tiltro til på grund van deres størrelse, så har rejsen bestemt ikke været udenbump på vejen.

Defaults og midler “In Recovery” på Mintos

Når man spreder sine investeringer ud over en enorm markedsplads med mange forskellige låneudbydere (Loan Originators), kan man ikke undgå, at nogle af udbyderne løber ind i problemer. Gennem årene har jeg oplevet, at en del af min portefølje er endt som late eller i decideret default. Det betyder i praksis, at midlerne bliver fastlåst, og at man ikke kan sælge dem i utide på det sekundære marked.

Heldigvis er Mintos blandt de bedste i branchen til at give et transparent overblik over de midler, der er In Recovery.

Via kontrolpanelet kan man klikke sig direkte ind på en detaljeret oversigtsside og se præcis, hvilke kriseramte låneudbydere ens udestående kapital er spredt på. I mit tilfælde trak selskaber som Finko (særligt i Armenien og Ukraine) overskrifter og stod for en betydelig del af mine fastlåste midler.

Mintos opdaterer løbende deres offentlige statusoversigt over Funds in Recovery, så man som investor altid kan følge kuratorernes og advokaternes arbejde med at inddrive de tabte penge.

Evolutionen af Auto Invest (Fra kaos til komfort)

Da jeg startede på platformen, opsatte jeg en meget kompliceret, manuel Auto Invest-strategi. Formålet var at fintune algoritmerne til udelukkende at jagte de absolut højeste renter på tværs van markedet.

Selvom strategien isoleret set gav et flot afkast, sandede jeg hurtigt til i administrationsbøvl. Det krævede simpelthen for mange ugentlige justeringer at holde øje med, når nye låneudbydere kom til, eller når de eksisterende selskabers interne risikorating (Mintos Risk Score) ændrede sig. Derfor valgte jeg at forenkle min tilgang betragteligt.

I dag er det nemt at automatisere sin portefølje. Ved at klikke på Invest og derefter Add strategy i menuen, præsenteres man for Mintos’ strømlinede investeringsplaner:

Mintos’ automatiserede investeringsplaner

Vælger man de færdiglavede Core-strategier, klarer Mintos hele arbejdet. De tilbyder tre forskellige risikoprofiler:

• Conservative: Investerer kun i lån fra de absolut mest stabile udbydere med den bedste historik og porteføljekvalitet. Strategien tilpasser sig automatisk, hvis en udbyders risikoscore falder.
• Diversified: Den klassiske model, som spreder kapitalen ligeligt ud over hele markedspladsen for at opnå den maksimale risikospredning.
• High Yield: Jagter de højeste tilgængelige renter på markedspladsen, hvilket øger det potentielle afkast, men også bringer en markant højere risiko for defaults med sig.

Skræddersyet (Custom) Auto Invest

Hvis du – ligesom jeg gjorde i lange perioder – foretrækker fuld kontrol, kan du opsætte en Custom strategi. Her kan du manuelt definere minimumsrente, maksimal løbetid, lande, og vælge specifikke låneudbydere til eller fra.

Min personlige tilgang har været at køre med to parallelle spor: En kortsigtet og en langsigtet strategi, hvor jeg udelukkende har valgt låneudbydere med en solid og stærk score i Mintos’ interne ratingsystem. Derudover kan det være en stor fordel at have en dedikeret strategi kørende på det sekundære marked, som automatisk opsamler lån med rabat (discount), når andre investorer forsøger at likvidere deres porteføljer i hastværk.

Likviditet og det sekundære marked

En van de absolut største styrker ved Mintos er det gigantiske sekundære marked. Hvis du pludselig får brug for dine penge før tid, kan du sætte dine lån (eller Notes) til salg. Så længe lånene er up-to-date (current) og kommer fra populære udbydere, bliver de ofte solgt på få timer eller dage.

De automatiserede Core-planer har desuden en indbygget “hævefunktion”, hvor systemet automatisk forsøger at sælge dine bagvedliggende aktiver til andre investorer i baggrunden, så du hurtigt kan få kontanter ud. Man skal dog huske, at lån i restance eller midler In Recovery aldrig kan sælges eller hæves før tid.

Skat på Mintos

Mintos er en platform hjemmehørende i Letland. Efter at platformen blev fuldt reguleret under MiFID-licensen, er de begyndt at tilbageholde en lovpligtig kildeskat (withholding tax) på renter optjent van private investorer. Procentsatsen afhænger van dit bopælsland, men kan reduceres betydeligt ved at indsende en digital bopælsattest (Tax Certificate) fra de danske skattemyndigheder direkte til Mintos.

Som dansk investor skal du selv indberette dine årlige renteindtægter (og modregne den eventuelt betalte kildeskat) til SKAT som kapitalindkomst. Du kan nemt downloade et færdigt skattebilag under din profil.

Vær opmærksom på formueværdien: Værdien van dine udestående investeringer ved årets udgang fremgår sjældent automatisk på SKATs årsopgørelse. Den totale kontoværdi (Account Value) pr. 31. december skal du derfor selv huske at aflæse manuelt på platformen omkring årsskiftet til din formueopgørelse.

Sådan finder du skatteopgørelsen inde på Mintos

Jeg har skrevet en uddybende guide om, hvordan du indberetter skat til dansk og udenlandsk crowdlending her.

Min historiske tidslinje (2019)

• Februar 2019: Opretter kontoen og begår den klassiske fejl at overføre midler i DKK. Udvalget van danske lån var minimalt, og renten var lav.
• April 2019: Begynder at konvertere mine udbetalte DKK-lån til EUR og lader min Auto Invest styre efter eksterne værktøjer som ExploreP2P for kun at ramme de bedste udbydere.
• Juni 2019: Lukker officielt min DKK-konto helt ned. Den nåede at levere et flot historisk afkast på 8,14%, på trods van løbende vekselgebyrer. Herfra satser jeg 100% på EUR-markedet.
• September 2019: Oplever perioder med cash drag (hvor pengene ligger som uinvesterede kontanter), fordi udbuddet van højrentelån falder midlertidigt. Løsningen bliver at skrue op for de automatiske puljeplaner, som formår at holde pengene i konstant arbejde med en samlet XIRR på over 13% i denne periode.

Konklusion

Mintos er ikke en risikofri guldgrube, og markedsplads-modellen betyder, at man vil opleve tab og forsinkelser på enkelte låneudbydere over tid. Men takket være deres MiFID-regulering, stærke likviditet på det sekundære marked og professionelle infrastruktur, forbliver Mintos rygraden og startskuddet for de fleste, der ønsker at krydre deres FIRE-rejse med europæisk P2P-lending.

Tilmeld dig Mintos her