Min investeringsportefølje
En fuldstændig gennemgang af min investeringsportefølje. Se hvilke indeksfonde og ETF’er jeg ejer, og overvejelser om de skattemæssige årsager til mine valg.
Jeg opfordrer dig ikke til at investere på samme måde som mig. Jeg viser dig bare, hvordan jeg gør. Dine penge er dit ansvar.
Jeg bor til leje. Har ingen gæld og ejer ikke et hus, så hele min formue i værdipapirer. Det giver mig den ultimative økonomiske frihed, og jeg tilstræber at lave et setup, som ikke kræver særlig megen tankevirksomhed.
Efter mange år på aktiemarkedet er jeg endt med en simpel investeringsstrategi, som kan opsummeres i disse tre principper: Prisbillige, passive indeksfonde, der følger verdensindekset, struktureret så det er skatteoptimeret til danske forhold, så jeg maksimerer effekten af renters rente
Jeg tror ikke, at jeg kan slå markedet, så derfor forsøger jeg at være fuldt investeret ud over min nødopsparing.
Tidligere har jeg i min portefølje eksperimenteret med lidt mere komplekse strategier med guld-satellitter, crowdlending, ejendoms-ETF’er og lagerbeskatning i frie midler.
Hvis du vil læse den personlige historie om selve omlægningen og de fejl, jeg har ryddet op i, kan du læse min blogpost her: min investorhistorie.
📊 Strategisk overblik
Herunder kan du se det overordnede landkort over min kerneportefølje. Alle depoter er opbygget af passive indeksfonde og ETF’er, men de er skarpt opdelt, så de passer til de danske skatteregler:
| Depot-type | Primært aktiv | Investeringsfokus | Skatteform | Kommentarer |
|---|---|---|---|---|
| 💸 Frie midler | Passive danske indeksfonde | Verdensmarkedet | Realisationsskat (27%/42% aktieskat) | Undgår tvangssalg og lagerbeskatning. Giver fuld kontrol. |
| 🚀 Aktiesparekonto (ASK) | Passive udenlandske ETF’er | Verdensmarkedet | Lagerskat (17% aktieskat) | Indbetalingsloft udnyttes fuldt ud med markedets laveste ÅOP. |
| 👵 Aldersopsparing | Passive udenlandske ETF’er | Verdensmarkedet | PAL-skat (15,3% lagerskat) | Indbetalingsloft udnyttes. |
| 🏢 Pensionsopsparing | Passive globale fonde | Verdensmarkedet | PAL-skat (15,3% lagerskat) | Sættes op via firmaindbetaling (Velliv LinkPension) med lav ÅOP. |
💸 Frie midler - aktiemarkedet
De frie midler er jo særligt interessante at få maksimeret udbyttet af. Det er jo særligt dem, der kan give frihed - og bygge bro til pensionsmidlerne.
🚀 Aktiesparekonto - Nordnet
På Aktiesparekontoen har jeg valgt en billig passivt forvaltet ETF, der tracker det globale aktiemarked. Da Aktiesparekontoen altid er lagerbeskattet, giver det mening at fylde den op med netop udenlandske, akkumulerende ETF’er.
Aktiesparekonto (ASK)
LagerskatFor frie midler starter jeg med aktiesparekontoen. Kontoen lagerbeskattes til en lav særskat. Jeg går efter fonde med lave årlige omkostninger.
Jeg prioriterer at fylde kontoen op til det maksimale indskudsloft løbende. Da man desværre ikke kan bruge Nordnets Månedsopsparing på en Aktiesparekonto, køber jeg manuelt, så hurtigt som jeg har midlerne klar. Jeg er opmærksom på, at der er en lille engangsomkostning til valutaveksling, når der handles udenlandske ETF’er.
💼 Frie midler - Nordnet
For mine frie midler foretrækker jeg en udbyttebetalende dansk fond, da realisationsbeskatningen på lang sigt er lagerbeskatning overlegen i de fleste tilfælde. Det kræver en dansk, udbyttebetalende fond. Selvom de årlige omkostninger (ÅOP) er højere end hos udenlandske ETF’er, betales der kun skat af realiserede gevinster og udbytter. Jeg bruger én bred fond, der dækker hele verden for at holde administrationen minimal.
Frie Midler (Almindeligt Depot)
RealisationStandarddepot til penge udover pension og ASK. Jeg går efter realisationsbeskattede fonde for at udskyde skatten og maksimere renters rente.
Køb sker automatisk via Nordnets Månedsopsparing. Porteføljen indeholder desuden en række ældre fonde fra tidligere strategier:
Tidligere investeringer
Hvorfor beholde de gamle fonde?
For ikke at udløse en unødig skatteregning lader jeg de ældre fonde stå frem for at sælge dem. De akkumulerede gevinster forbliver investeret, mens alle nye indbetalinger via Månedsopsparingen udelukkende ledes over i den nuværende kernefond.
🌅 Pension - aktiemarkedet
Alle mine pensionsordninger kører i deres egne lukkede skattemiljøer under reglerne for PAL-skat på 15,3%.
👵 Aldersopsparing - Nordnet
Aldersopsparingen afregnes efter lagerprincippet med en fast PAL-skat på 15,3 %. På grund af det lave årlige indskudsloft bruger jeg i øjeblikket Nordnets egne indeksfonde. Fordelen er, at de kan købes kurtagefrit via Månedsopsparingen, hvilket sikrer, at de små indskud ikke bliver spist op af handelsgebyrer.
Aldersopsparing (AOS)
LagerskatPrivat pension uden fradrag, men skattefri udbetaling. Tvunget i lagerbeskatning, så jeg foretrækker fonde med lave årlige omkostninger.
At Nordnets fonde normalt beskattes som kapitalindkomst har ingen betydning på denne konto, da pensionsmiljøets PAL-skat overskriver de almindelige skatteregler. Når den samlede formue på kontoen med årene er vokset tilstrækkeligt, omlægges porteføljen til en enkelt udenlandsk ETF for at nedbringe den løbende ÅOP yderst muligt.
🔒 Kapitalpension - Nordnet
Der må ikke længere indbetales på kapitalpensionen. Det er en gammel pensionsordning. Jeg har valgt at fastholde den for ikke at skulle betale gebyr for at overflytte den.
Pensionsoparinger er lagerbeskattede, men kun med 15,3%. Jeg køber i øjeblikket Nordnets egne indeksfonde. Normalt er det kapitalindkomstbeskattede, men på aldersopsparingen er de lette at køre. Der er ingen kurtage, og de årlige omkostninger er rimelige. Når beløbene på aldersopsparingen bliver højere, så skifter jeg formentlig til udenlandske ETF’er med lavere omkostninger.
Pensionsmidler
LagerskatDepot til firmabetalt pension. Lagerbeskattet. Jeg vælger selv fonde med lave årlige omkostninger.
🏢 Firmabetalt Pensionsopsparing - Velliv
For min firmabetalte pension har jeg fravalgt Vellivs aktive standardløsninger for at undgå høje administrationsomkostninger samt uønskede obligationer. I stedet bruger jeg deres LinkPension (Selvvalg). Det gør det muligt selv at sammensætte en billig, passiv portefølje, der følger det globale aktiemarked.
Pensionsmidler
LagerskatDepot til firmabetalt pension. Lagerbeskattet. Jeg vælger selv fonde med lave årlige omkostninger.
Investeringen er fordelt på to indeksfonde, der dækker både udviklede markeder og udviklingslande via MSCI World og Emerging Markets. Afkastet beskattes efter lagerprincippet med den faste PAL-skat på 15,3 %. Ved at fravælge de færdigpakkede løsninger holdes den samlede, vægtede ÅOP nede på ca. 0,29 %.
🪵 Frie midler - øvrige investeringer (Historiske rester)
Note: De følgende tre punkter strider bevidst imod principperne i mit nuværende investeringskompas. Det er historiske eksperimenter, som i dag er under afvikling for at forenkle min økonomi.
🛑 Crowdlending - under afvikling
Efter at have testet over 20 platforme har jeg iværksat et totalt exit. Risikoen og administrationen står simpelthen ikke mål med det passive afkast fra brede indeksfonde. Jeg har i dag kun en mikroskopisk rest tilbage fordelt på platformene Mintos, Trine, Flexfunding og Lendino, som passivt tikker ind, mens de sidste historiske lån afvikles. Pengene genplaceres løbende i aktiemarkedet.
🪙 Kryptovaluta
Tidligere eksperimenterede jeg en del med kryptovaluta og “staking/udlån”, hvilket bl.a. endte i en ubehagelig konkurs med platformen Cred. I dag fravælger jeg krypto i min kerneportefølje, men jeg har stadig en mindre beholdning af Bitcoins, som dog i øjeblikket ikke har strategisk betydning for mig.
Jeg lider dog lidt af FOMO i forhold til Bitcoins.
🌳 Investering i træer - under afvikling
Dette var et tidligere forsøg på grøn, alternativ investering. Projektet er sat på standby og jeg bruger mange tanker på, hvordan jeg får afviklet investeringen for at fjerne unødig kompleksitet fra min samlede formuestruktur.
🐷 Opsparing
Jeg har en nødopsparing for at undgå at blive nødt til at sælge aktier, hvis der kommer udforudsete udgifter. Strategisk har jeg til at dække 3 måneders faste udgifter, hvilket vil sige cirka 50.000 kroner.
🛡️ Nødopsparing - AL Sydbank - 0,15% rente
Min hurtige kontante buffer, der står i min primære bank og er umiddelbart tilgængelige ved en hurtig overførsel. Uforudsete hverdagsudgifter, så er de tilgængelige med det samme. Desværre er renterne meget lave.
🏦 Nødopsparing - Norwegian - 1,45% rente
Min sekundære kontante buffer er placeret på en højrentekonto hos Norwegian. Denne del af nødopsparingen dækker de resterende måneders faste udgifter. Her står pengene sikkert og trækker en smule rente, mens de kan overføres til min hverdagsbank på 1-2 bankdage.
Min risikoprofil: 100% aktier til den lange bane
Jeg er langsigtet investor med en tidshorisont på minimum 15-20 år. Jeg har truffet et bevidst valg om at gå 100% i aktier på mine store depoter. Det vil man kalde en høj risikoprofil.
Til gengæld følger jeg verdensmarkedet gennem passive indeksfonde med lave omkostninger, hvilket sikrer et langsigtet afkastpotentiale.
Jeg bruger min nødopsparing som værn mod risiko, da den skal sikre mig, at jeg ikke bliver nødt til at sælge mine investeringer på ubelejlige tidspunkter.
Læs mine dybdegående guides
Hvis du selv vil i gang med at opbygge en simpel og solid aktieportefølje, kan du dykke ned i mine mest populære guides her:
- Investering i aktier og værdipapirer: Den komplette begynderguide
- Investering til børn: Den ultimative forældreguide til frikort, ASK og Nordnet
- Nordnets Månedsopsparing: Sådan automatiserer du din formue
Hvis du kan lide sitet, så klik dig videre fra de forskellige links eller støt sitet ved at købe mig en kop kaffe.
Køb mig en kaffeiFire.dk modtager kommission gennem affiliate links, markeret med (). Jeg har selv investeret i og brugt alle værktøjer, jeg omtaler. Læs mere i min Disclaimer.