Når man træder ind i FIRE-bevægelsen (Financial Independence, Retire Early), lærer man hurtigt de basale spilleregler: Minimer dine omkostninger, maksimer din opsparingsrate, og smid pengene i brede, billige globale aktieindeksfonde.

Du har helt sikkert styr på din Nordnet-månedsopsparing, og din aldersopsparing kører på skinner. Men hvad med din største, låste pengetank?

Kan man overhovedet optimere sin firmapension? Svaret er et rungende ja – og vejen frem er at skifte til billige indeksfonde.

For rigtig mange danskere er firmapensionen det absolut største “sorte hul” i privatøkonomien. Hver måned trækkes der tusindvis af kroner automatisk fra din bruttoløn, som lander hos et kommercielt pensionsselskab. Hvis du er som folk er flest, har du sikkert bare logget ind en enkelt gang, sat kryds i “Høj risiko” og tænkt: “Sådan, nu arbejder pengene maksimalt.”

Men i pensionsverdenen er “Høj risiko” sjældent det samme som i FIRE-verdenen. Lad os tage udgangspunkt i Velliv og se på, hvordan du konkret kan optimere din firmapension, droppe obligationerne, spare tusindvis af kroner i ÅOP og få dine penge over i billige, globale indeksfonde.

Fælden ved “Høj risiko” i pensionsselskaberne

Hvis din pension står i Vellivs standardprodukt – VækstPension – styres dine penge i en såkaldt “livscyklus-model”. Det betyder, at Vellivs eksperter sammensætter puljerne for dig.

Mange af os vælger det billige indeks-alternativ, VækstPension Index (Høj risiko). Det gjorde jeg også selv i starten. Her betaler man typisk en ÅOP på omkring 0,53%. Det lyder jo umiddelbart fornuftigt. Men her klapper fælden for en investor, der vil have det maksimale ud af sine aktier:

1. Obligations-håndbremsen: Selvom du vælger “Høj risiko” i en balanceret index-fond, investerer Velliv typisk kun omkring 75-80% i aktier. De resterende ~20% placeres i obligationer. Hvis du har en lang tidshorisont og ønsker dine penge placeret 100% i aktier, er obligationer en massiv, skjult håndbremse på dit langsigtede afkast.
2. Den automatiske aldersnedtrapning: Når du nærmer dig pensionsalderen, begynder selskabet automatisk at sælge dine aktier og købe endnu flere obligationer. Hvis du planlægger at gå på pension før tid (RE), passer pensionsselskabets automatiske tidslinje overhovedet ikke med din virkelighed.

Min strategi: Sådan har jeg hacket min Velliv-pension

For at slippe uden om obligationerne og banke omkostningerne helt i bund, har jeg valgt at skifte min opsparingsform inde på Mit Velliv fra VækstPension til LinkPension.

LinkPension er Vellivs “Do-It-Yourself”-univers. Her flytter du kontrollen væk fra Vellivs automatiske robotter og over til dig selv. Det har givet mig mulighed for at sammensætte min helt egen, rendyrkede globale aktieportefølje.

Jeg har valgt at fordele min pensionsopsparing således:

• 88% i Velliv Globale Aktier Index (ÅOP på kun 0,27%)
• 12% i Velliv Emerging Markets Index Aktier (ÅOP på 0,43%)

Tilsammen giver det mig en super skarp, bred eksponering mod globale aktier i både den udviklede verden og de nye markeder. Det dækker både large cap (store virksomheder) og mid cap (mellemstore virksomheder).

Small Cap-udfordringen i pensionsselskaberne

Hvis man vil ramme det fulde verdensindeks (svarende til f.eks. en MSCI ACWI eller en klassisk iShares lagerbeskattet ETF), vil man ofte også gerne have small cap (små virksomheder) med. Men her støder man på en klassisk mur i pensionssektoren.

Velliv tilbyder desværre ikke en billig indeksfond, der følger small cap. Det eneste alternativ i deres Link-univers er den aktivt forvaltede fond Nordea Global Small Cap Aktier. Men prisen? En svimlende ÅOP på 1,96%.

For en FIRE-investor er en ÅOP på næsten 2% fuldstændig uacceptabel. Det vil æde en alt for stor del af det fremtidige afkast. Derfor har jeg bevidst valgt at fravælge small cap i min firmapension. De 0,27% i ÅOP på de globale aktier er simpelthen for god en handel til, at jeg vil udvande det med dyre, aktive fonde.

Sammenligning: Hvad sparer du på optimeringen?

Ved at flytte mine penge fra Vellivs færdige “Index Høj risiko”-pakke og over i min egen sammensætning, har jeg ikke bare sikret mig, at 100% af pengene arbejder i aktier – jeg har også sænket mine omkostninger markant.

Vigtig overvejelse ved LinkPension: Når du vælger at tage styringen selv via LinkPension, vinker du samtidig farvel til pensionsselskabets sikkerhedsnet. Der er ingen automatisk nedtrapning. Det betyder, at du selv skal agere risikomanager. Du skal selv holde øje med markedet og aktivt tage stilling til, hvornår og hvordan du vil flytte penge over i mere sikre aktiver (som obligationer eller kontanter), når du nærmer dig det tidspunkt, hvor pengene skal bruges.

Guide: Sådan gør du selv på Mit Velliv

Hvis du vil optimere din egen firmapension og have dine penge over i billige indeksfonde, kan du gøre det i fire simple trin:

1. Log på via en computer: Gå ind på Mit Velliv i en browser. Det giver et langt bedre overblik over fondslisterne end appen.
2. Skift til LinkPension: Undersøg om din firmaaftale giver adgang til LinkPension, og ansøg om at flytte din opsparingsform derover.
3. Søg efter indeksfondene: Gå ind under fondsvælgere og led efter Vellivs egne index-fonde.
4. Sæt din fordeling: Indtast dine procentsatser (f.eks. 88% i Velliv Globale Aktier Index og 12% i Velliv Emerging Markets Index Aktier) og godkend.

Konklusion: Din firmapension behøver ikke at være låst fast i halvdyre standardløsninger med indbyggede obligationer, du ikke har bedt om. Ved at bruge et par minutter på at logge ind og skifte til LinkPension, kan du skræddersy en portefølje med ultralave omkostninger, der passer perfekt til din FIRE-strategi.